發(fā)布時(shí)間：2024-10-14 編輯：海南海藥
以假亂真
在“踩雷”第三方財(cái)富公司的投資者中，不乏有在銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)工作的經(jīng)歷，金融和理財(cái)知識(shí)豐富的專(zhuān)業(yè)人士。
林輝退休前一直從事銀行投資理財(cái)工作?！皫啄昵拔屹I(mǎi)過(guò)排名第一的第三方財(cái)富公司理財(cái)產(chǎn)品，后來(lái)我發(fā)現(xiàn)他們的產(chǎn)品有資金池，就趕緊撤出了。我在銀行工作那么多年，碰到過(guò)很多資金池出問(wèn)題的，所以我堅(jiān)決不碰資金池?！?/p>
“后來(lái)我接觸到Y(jié)財(cái)富的地產(chǎn)類(lèi)產(chǎn)品，年化收益率約為8%至9%，按照我在銀行辦理地產(chǎn)和理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，我覺(jué)得收益率屬于正常范圍。我想著只要底層資產(chǎn)是實(shí)實(shí)在在并一一對(duì)應(yīng)的，即使行情不好，投資損失也不會(huì)太大。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我精挑細(xì)選了二三十個(gè)項(xiàng)目，選取的都是大的地產(chǎn)商在一線城市或者省會(huì)城市的項(xiàng)目?！?/p>
林輝表示，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品，自己大部分都做了底層資產(chǎn)調(diào)查。“比如房地產(chǎn)項(xiàng)目，我基本都去現(xiàn)場(chǎng)看過(guò)或者在網(wǎng)上查過(guò)，都是真實(shí)存在的。我還讓理財(cái)顧問(wèn)帶我查看了幾個(gè)項(xiàng)目的底層協(xié)議，看到了合同上都蓋了（地產(chǎn)公司）公章。按照我的工作經(jīng)驗(yàn)，感覺(jué)有底層協(xié)議和公章，項(xiàng)目應(yīng)該就是真的了?？晌胰f(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，底層協(xié)議也可能造假?！?/p>
林輝舉例說(shuō)：“有個(gè)項(xiàng)目，雖然協(xié)議是真的，但是募資金額和對(duì)方（地產(chǎn)公司）融資金額嚴(yán)重不匹配，超募好幾十倍。我查看底層協(xié)議的時(shí)候，公司稱(chēng)融資金額和利率都是商業(yè)秘密，全部打了馬賽克不讓查看，我當(dāng)時(shí)覺(jué)得也能理解，但沒(méi)想到這里也藏著貓膩?！?/p>
“現(xiàn)在感覺(jué)，他們的騙局都是精心設(shè)計(jì)好的，我這種搞了幾十年理財(cái)?shù)娜硕急或_進(jìn)去了。如果我知道產(chǎn)品沒(méi)有抵押、沒(méi)有回購(gòu)、沒(méi)有擔(dān)保，我肯定不會(huì)買(mǎi)，如果他們告訴我這里面有資金池，我也肯定不會(huì)買(mǎi)。但是他們一再向我承諾產(chǎn)品是一一對(duì)應(yīng)，并把底層合同給我看了，這一切看上去太真了，我選擇了相信他們?！绷州x說(shuō)，唯獨(dú)沒(méi)有親自向融資的地產(chǎn)公司進(jìn)行最后的核實(shí)。
事實(shí)上，對(duì)于大部分投資人而言，即使有意識(shí)去了解產(chǎn)品底層，也很難從這些公司精心設(shè)計(jì)的產(chǎn)品合同中辨別真假。
李金霞曾在X公司購(gòu)買(mǎi)了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，在詢問(wèn)產(chǎn)品底層時(shí)，理財(cái)師直接向他提供了一系列提貨單。“我其實(shí)并不明白那些單據(jù)都是做什么的，但對(duì)方說(shuō)他們做大宗商品行業(yè)有幾十年了，我想著既然單子都敢給我看，就覺(jué)得應(yīng)該是沒(méi)什么問(wèn)題的?！彼静荒茏R(shí)別，空轉(zhuǎn)貿(mào)易和正常貿(mào)易的提貨單有什么區(qū)別。
正是由于大多數(shù)投資人對(duì)金融和投資一知半解，為第三方財(cái)富公司的夸張宣傳留下空間。比如，理財(cái)顧問(wèn)宣稱(chēng)產(chǎn)品都經(jīng)過(guò)正規(guī)備案，但實(shí)際上產(chǎn)品備案地可能是“偽金交所”，而投資人對(duì)其中的門(mén)道并不明晰。
一位投資人告訴記者，理財(cái)顧問(wèn)推銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)稱(chēng)底層的債權(quán)項(xiàng)目都在中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)做了登記，并借此國(guó)家信用為產(chǎn)品背書(shū)，自己查詢后發(fā)現(xiàn)確實(shí)能找到登記的債權(quán)。然而出事后再去深究，投資人才發(fā)現(xiàn)該公示系統(tǒng)只負(fù)責(zé)債權(quán)登記，并不對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性進(jìn)行審核。
反向“預(yù)警”
“越大的謊言越容易讓人相信，我現(xiàn)在就是這種感覺(jué)?；叵肫饋?lái)，自己當(dāng)初是有機(jī)會(huì)警覺(jué)風(fēng)險(xiǎn)的?！本吐氂谀橙痰耐顿Y人唐林說(shuō)。
2021年當(dāng)代地產(chǎn)、恒大地產(chǎn)爆雷，唐林通過(guò)Y財(cái)富購(gòu)買(mǎi)的以這兩家公司項(xiàng)目為底層的理財(cái)產(chǎn)品卻提前兌付了。
“當(dāng)年涉及爆雷地產(chǎn)公司的產(chǎn)品，Y財(cái)富居然都能正常兌付。事后仔細(xì)想想，如果真的如他們所宣傳，他們的產(chǎn)品和底層都是一一對(duì)應(yīng)的，怎么可能做到全部正常兌付？這說(shuō)明里面很可能是資金池，或者錢(qián)根本就沒(méi)投到底層項(xiàng)目上。”唐林向記者分析道，“我認(rèn)識(shí)一個(gè)投資人警覺(jué)性很高，他就是在那個(gè)時(shí)候意識(shí)到不對(duì)勁，要求理財(cái)顧問(wèn)提供底層項(xiàng)目回款憑證，公司提供不出來(lái)，他就不再繼續(xù)投資，算是安全下車(chē)了?！?/p>
不過(guò)在多數(shù)投資者眼中，對(duì)底層爆雷產(chǎn)品的提前兌付并非預(yù)警，反而可能意味著公司有特殊的“能量”，理財(cái)顧問(wèn)同樣借此宣傳，進(jìn)一步強(qiáng)化了投資人對(duì)公司的信任。
“這幾年不少投資平臺(tái)出事，我也在別的投資平臺(tái)踩過(guò)雷，但我當(dāng)時(shí)還繼續(xù)在Y公司購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，很重要的一個(gè)原因就是恒大爆雷后，我在這里買(mǎi)的底層是恒大項(xiàng)目的產(chǎn)品都如期兌付了。我也問(wèn)過(guò)他們?yōu)槭裁茨苋缙趦陡叮碡?cái)顧問(wèn)告訴我說(shuō)恒大的地產(chǎn)項(xiàng)目把預(yù)售證拿出來(lái)做了抵押，所以必須給他們還錢(qián)。現(xiàn)在想想這些說(shuō)辭都是話術(shù)，但當(dāng)時(shí)畢竟拿到錢(qián)了就沒(méi)往深里想，就覺(jué)得還挺增加我的投資信心的?！币晃煌顿Y人告訴記者。
隨著相關(guān)財(cái)富公司的陸續(xù)爆雷，有的案件已進(jìn)入司法程序，有的仍未被定性或立案，投資人依舊在苦苦等待。
（文中受訪者姓名均為化名）
（本文轉(zhuǎn)載自證券時(shí)報(bào)）
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